É melhor investir na poupança ou no Tesouro Direto?
Vera de Santana Milagres Ribeiro, CFP®, Responde:
Com a taxa de juros em torno de 2% a.a., ou seja, aproximadamente 0,16% a.m., muitos investidores que antes nunca haviam pensado em alternativas de investimentos além da caderneta de poupança começam a se perguntar se existem outros investimentos que podem render mais com a mesma segurança. E logo vem à sua cabeça o Tesouro Direto por ser considerado um investimento de baixo risco.
Entretanto, primeiramente é preciso entender as características de cada investimento e qual deles conversa melhor com o perfil de investidor e com o objetivo desejado.
A caderneta de poupança é o investimento mais popular entre os brasileiros, já que a burocracia é bem pequena para abrir uma conta poupança, além de ser um investimento de baixo risco, com isenção de IR e liquidez imediata. No entanto, para obter os juros pela aplicação realizada é necessário aguardar 30 dias após a aplicação, ou seja, o dia do aniversário da poupança, caso contrário não haverá remuneração sobre o saldo aplicado.
Com relação à rentabilidade, existe uma regra na poupança para depósitos realizados a partir de 04 de maio de 2012 de que, se a Selic for inferior ou igual a 8,5% ao ano, o rendimento é de apenas 70% dessa taxa + TR. Como relatado anteriormente, a Selic hoje está em torno de 2% a.a. e, no mês de fevereiro de 2021, por exemplo, foi de 0,16% a.m. Logo, o rendimento da poupança foi de 0,11% a.m. Importante ressaltar que esse rendimento foi líquido, uma vez que a poupança é isenta de IR.
O Tesouro Selic, que seria o investimento que mais se assemelha a uma poupança, uma vez que ambos possuem o mesmo benchmark, rende aproximadamente 100% da Selic, entretanto, diferentemente da poupança, sobre sua rentabilidade temos que aplicar o IR correspondente a investimentos de renda fixa. De 0 a 6 meses de aplicação, o IR incidente será de 22,5%; de 6 meses a 1 ano, de 20%; de 1 a 2 anos, de 17,5%; acima de 2 anos, cai para 15%.
Outro ponto que difere o Tesouro Selic da poupança é que o Tesouro possui data de vencimento e, se resgatado antes do prazo preestabelecido, pode resultar em alguma perda de patrimônio. E, mesmo que se trate de um Tesouro pós-fixado, seu resgate não é imediato e acontece no dia seguinte à solicitação. Contudo, a rentabilidade é diária, de modo que não é necessário aguardar um mês para obter ganhos. Com relação à taxa da B3, de 0,25% a.a., há isenção para investidores que possuam até R$ 10 mil em Tesouro Selic.
Importante ressaltar que não existe uma única modalidade de Tesouro Direto; existem o pós-fixado (Tesouro Selic), o prefixado e ainda os híbridos (IPCA mais uma taxa prefixada), cada um com características e objetivos predeterminados. O investidor deve escolher aquele que melhor se enquadre dentro dos seus objetivos e do prazo de vencimento, pois solicitar o resgate antes do vencimento nem sempre é a escolha mais oportuna.
Quando se deseja manter o poder de compra ao longo do tempo, o Tesouro híbrido é o mais adequado, uma vez que o investidor recebe uma taxa prefixada mais IPCA. Nessa modalidade de investimento sempre haverá um ganho real, contudo até o vencimento esse Tesouro pode passar por oscilações. Apenas se levado até o final o investidor terá o principal acrescido da inflação mais uma taxa predeterminada.
No Tesouro prefixado, o investidor tem previsibilidade de ganho, pois no momento da contratação a taxa é pré-acordada, sendo possível calcular quanto receberá de rendimento se levado até o final. Esse cálculo pode ser realizado no próprio site do Tesouro Direto (https://www.tesourodireto.com.br/simulador/). O Tesouro Direto prefixado é amplamente recomendado em momentos nos quais o mercado projeta uma redução na taxa de juros.
No site oficial do Tesouro Direto é possível comparar Tesouro pós, pré ou híbrido com poupança e outras modalidades de investimento pós-fixadas. No site mencionado acima a diferença de ganhos fica bem evidente e, se o investidor possuir um prazo mais dilatado, é factível ganhar até três vezes mais aplicando no Tesouro híbrido/inflacionário do que com a poupança.
Vera de Santana Milagres Ribeiro é planejador financeiro pessoal e possui a certificação CFP® (Certified Financial Planner), concedida pela Planejar – Associação Brasileira de Planejadores Financeiros. Email: [email protected]
As respostas refletem as opiniões do autor, e não do site ÉpocaNegócios.com ou da Planejar. O site e a Planejar não se responsabilizam pelas informações acima ou por prejuízos de qualquer natureza em decorrência do uso destas informações.
Texto publicado no site Época Negócios em 23 de fevereiro de 2021.