Meu pai fez um VGBL e está perdendo dinheiro. O que fazer?
Paula Sauer, CFP®, responde:
Olá, leitor! Vocês estão fazendo a coisa certa: buscando informações.
Os fundos de previdência privada são planos de acumulação de renda por meio dos quais o investidor resgata no futuro uma quantia proporcional ao valor investido ao longo do tempo acrescido dos juros.
O VGBL (Vida Gerador de Benefício Livre) é um modelo de previdência bastante utilizado por pessoas que declaram o Imposto de Renda no formato simplificado, ou que já contribuem para previdência privada na modalidade PGBL (Plano Gerador de Benefício Livre) e atingiram o teto de contribuição de 12% do rendimento bruto tributável no ano.
É recomendado também como ferramenta de planejamento sucessório, pois o titular do plano no ato da contratação do produto determina quem serão seus beneficiários e o recurso não entra em inventário.
Já para quem faz a declaração completa do Imposto de Renda, a modalidade mais recomendada de previdência privada é o PGBL, uma vez que possui benefícios fiscais que postergam o pagamento do imposto de renda ao mesmo tempo que ajuda a formar uma reserva de recursos para o futuro, ou um complemento de renda.
É importante saber que o estatuto da previdência privada permite que os fundos façam diferentes composições de ativos para atender perfis de clientes dos mais conservadores aos mais arrojados, fazendo modificações na composição das carteiras. O investimento pode ter na sua composição desde fundos soberanos, extremamente conservadores, até as carteiras mais arrojadas, com um percentual de até 49% de ações em seu portifólio.
De posse das informações descritas, a carteira dele parece ter papéis que possuem volatilidade, ou seja, oscilação de preços (ações, por exemplo), o que contribui para justificar a rentabilidade negativa do investimento e, no cenário econômico atual, sua insatisfação.
A pergunta relata ainda que o investimento possui uma carência mínima para resgate de seis meses. Sim, os planos de previdência privada possuem período de carência, um período que o contratante precisa aguardar antes de poder resgatar o seu investimento ou fazer a portabilidade. Para os resgates de valores parciais e para a portabilidade do plano, a carência é de, no mínimo, 60 dias e a contagem é feita a partir da contratação.
Em relação ao imposto de renda no VGBL, o pagamento só acontece quando o benefício é resgatado; verifique qual foi a modalidade de tributação contratada no plano adquirido.
O ideal para investimentos de longo prazo é a tributação regressiva, uma vez que em 10 anos a tributação chega a 10%. O ponto negativo é que, se resgatados em curto prazo (até dois anos), a alíquota de imposto sobre o rendimento pode chegar a até 35%.
Bom, com mais algumas informações em mão, analise novamente a escolha do produto e saiba que, se a escolha não foi a mais adequada para o momento de vida da família, seu pai não precisa continuar com o plano para sempre; ele pode pedir portabilidade para outro VGBL com características mais aderentes a sua realidade. Pode inclusive, se for o caso, solicitar sem custo a portabilidade da previdência para outra instituição financeira.
Leia com atenção e não hesite em procurar um profissional certificado caso haja alguma dúvida!
Paula Sauer é planejadora financeira pessoal e possui a certificação CFP® (Certified Financial Planner), concedida pela Planejar – Associação Brasileira de Planejamento Financeiro. E-mail:[email protected]
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Texto publicado no site Época Negócios em 01 de fevereiro de 2022.