Como receber dividendos em dólar?

Sérgio K. Leão, CFP®, responde:

Antes de entender mais a fundo sobre o recebimento de dividendos em dólar, é importante entender sobre a estratégia de alocação conhecida como Dividend Aristocrats.

Esse tipo de estratégia costuma funcionar bem para quem precisa de uma geração de renda passiva estável e não tem tanta necessidade de liquidez ao longo de sua jornada. Isso porque essa estratégia se resume no investimento em empresas que são listadas no S&P 500 e possuem um histórico de, pelo menos, 25 anos consecutivos de aumento de valor dos dividendos pagos.

Pagar dividendos numa janela tão extensa e ainda de forma crescente pode significar tanto uma maior qualidade quanto uma melhor gestão. Isso porque essas empresas geralmente possuem modelos de negócios sólidos, fluxos de caixa estáveis e práticas de gestão financeira prudentes, o que lhes permite distribuir dividendos com maior regularidade. Com isso, a tendência é que essas empresas sofram menos conforme o mercado se depare com algum tipo de revés e/ou passe por um período maior de turbulência.

Os principais setores que conferem essas características estão representados por um tipo de consumo não cíclico e com grande importância no desenvolvimento das economias, como os setores industrial, de saúde e financeiro, com exemplos de marcas reconhecidas globalmente, como Coca-Cola, Johnson & Johnson e Procter & Gamble.

Para o investidor brasileiro que deseja receber dividendos em dólar, é importante saber que nem tudo é perfeito. Isso porque o recebimento de dividendos nos EUA é tributado com 30% de retenção em fonte, o que ocasiona uma redução nos recebimentos em conta, caso o investidor esteja atraído apenas por uma receita com maior previsibilidade.

Também é importante ter o suporte de profissionais competentes, desde a estruturação da sua estratégia de alocação internacional até a integração com sua alocação doméstica, para que não haja uma exposição ao risco maior do que você estaria disposto a enfrentar, de forma que o investimento esteja adequado ao seu perfil de risco, prazos e valores de seus objetivos de vida. Nesse caso, também se faz importante contar com o suporte de um contador que possua expertise em investimentos internacionais, principalmente após as atualizações que ocorreram no Brasil em âmbito tributário e fiscal no final de 2023.

Além disso, vale ressaltar que existem diferentes formas de se expor a essa estratégia e receber esses dividendos em dólar. No primeiro caminho, a primeira coisa é abrir uma conta em uma corretora internacional que ofereça acesso ao mercado de ações dos Estados Unidos. O processo de abertura de conta pode variar, mas geralmente inclui a apresentação de documentos de identificação e comprovante de residência.

Com a conta aberta, o próximo passo é dimensionar o tamanho da exposição à estratégia e começar a sua seleção de ações. Aqui, caso você não possua o conhecimento para fazer uma seleção de forma eficiente, opte pelo suporte de um profissional especializado e, se possível, independente, que traga uma maior profundidade de informações para que sua decisão seja tomada de forma consciente.

Uma segunda forma, diferente dessa estratégia de seleção direta dos ativos, conhecida como Stock Picking, é a de alocação através de gestão passiva, onde o investidor também pode optar pela exposição através de ETF’s que replicam o índice que contém essas ações, simplificando tanto o processo de alocação quanto as demandas tributárias e fiscais que são geradas.

Por fim, vale reforçar a importância de se construir uma carteira com diversificação para que seja gerada uma maior eficiência ao longo do tempo, mas principalmente que sua escolha seja pautada em dados e informações, e não apenas em vídeos carregados de achismos encontrados nas redes sociais. Afinal, o que está em jogo é o seu dinheiro, proveniente de seu esforço e trabalho, além do seu futuro.

Sergio K. Leão é planejador financeiro pessoal e possui a certificação CFP® (Certified Financial Planner), concedida pela Planejar – Associação Brasileira de Planejamento Financeiro. E-mail: [email protected]

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Texto publicado no jornal Valor Econômico em 02 de Setembro de 2024