O que é tábua atuarial em plano de previdência?
Lívia Paula, CFP®, responde:
Uma questão relevante para muitos investidores em previdência privada é o impacto das tábuas atuariais nos planos de previdência. Recebemos recentemente uma pergunta de um leitor que está considerando contratar um plano de previdência privada para sua filha de 13 anos, com a intenção de travar a tábua atuarial. Vamos explorar essa questão em detalhes e esclarecer como as tábuas atuariais influenciam os planos de previdência.
As tábuas atuariais são ferramentas usadas por seguradoras e entidades de previdência para calcular as reservas necessárias para garantir os benefícios futuros. Elas projetam a expectativa de vida dos participantes, permitindo uma estimativa precisa do capital necessário para pagar as aposentadorias. Essencialmente, as tábuas ajudam a assegurar que os planos tenham fundos suficientes para cumprir suas promessas de benefícios ao longo do tempo.
No Brasil, as tábuas atuariais mais comuns são a AT 2000 e a BR-EMS 2021. A AT 2000 é uma tábua mais antiga, enquanto a BR-EMS 2021 é uma atualização mais recente, que incorpora mudanças nas expectativas de vida. A escolha entre essas tábuas pode afetar significativamente o valor dos benefícios futuros. Contratar um plano de previdência privada com o objetivo de travar a tábua atuarial significa fixar a expectativa de vida usada para calcular os benefícios no momento da contratação. Isso deve ser atentamente observado, pois protege contra possíveis aumentos na expectativa de vida que poderiam reduzir o valor da renda vitalícia no futuro. Para a filha de 13 anos do leitor, usufruir das condições atuais pode resultar em uma melhor remuneração no futuro considerando projeções ainda não ajustadas para expectativas de vida mais altas.
O versionamento e a atualização das tábuas atuariais referem-se ao processo de revisão dessas tábuas para incorporar novas informações e tendências de longevidade. Essas atualizações são importantes para manter a precisão das projeções atuariais. No entanto, é importante notar que, uma vez contratado o plano, a expectativa de vida usada no cálculo dos benefícios não muda para aquele contrato específico, mesmo que as tábuas sejam atualizadas no futuro.
A pandemia de covid-19 impactou a expectativa de vida global, com uma redução observada em muitos países. Isso levanta a questão de se o momento atual é ideal para contratar um plano de previdência. Contratar agora pode ser benéfico, pois futuras atualizações das tábuas podem refletir um aumento na expectativa de vida conforme os efeitos da pandemia forem mitigados. Portanto, travar a tábua atual poderia oferecer uma vantagem, garantindo uma base de cálculo potencialmente mais favorável.
Para aqueles que desejam garantir uma renda vitalícia com base na expectativa de vida atual, travar a tábua atuarial no momento da contratação pode ser uma estratégia inteligente. No entanto, essa decisão deve ser tomada com cuidado, considerando todos os fatores relevantes e, se necessário, consultando um planejador financeiro especialista em previdência privada para obter uma orientação mais personalizada. Contratar um plano de previdência privada é uma decisão importante que pode afetar a segurança financeira futura. Entender o impacto das tábuas atuariais e como elas podem influenciar os benefícios é crucial para fazer uma escolha informada e estratégica.
Lívia Paula é planejadora financeira pessoal e possui a certificação CFP® (Certified Financial Planner), concedida pela Planejar – Associação Brasileira de Planejamento Financeiro. E-mail: [email protected]
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