Se as taxas de juros continuarem altas, qual o melhor investimento?
A volatilidade do mercado acionário nesse contexto leva muitos a considerarem alternativas mais atraentes, como os investimentos em renda fixa
Por Pablo Alencar, CFP®
Em um cenário de taxas de juros elevadas, a busca pelo melhor investimento torna-se ainda mais desafiadora e crucial para os investidores. A volatilidade do mercado acionário nesse contexto leva muitos a considerarem alternativas mais atraentes, como os investimentos em renda fixa.
Os investimentos de renda fixa, como os Certificados de Depósito Bancário (CDBs), têm como principal característica a estabilidade. Ao apresentarem uma rentabilidade definida no momento da contratação, esses investimentos oferecem uma fonte de renda regular e previsível. Essa característica é altamente valorizada por investidores que buscam proteger seu capital e assegurar uma fonte consistente de renda.
Além da estabilidade e previsibilidade, os investimentos de renda fixa também oferecem liquidez, ou seja, a possibilidade de resgatar o investimento a qualquer momento, dependendo das condições contratuais. Essa flexibilidade possibilita a adaptabilidade a diferentes necessidades financeiras e permite aproveitar oportunidades quando surgem.
Uma das distinções importantes a serem feitas entre os investimentos de renda fixa é a diferença entre título pré-fixado e pós-fixado. O primeiro possui uma taxa de juros fixa estabelecida no momento da compra, ou seja, o investidor já sabe exatamente qual será o rendimento ao final do prazo. Por outro lado, os títulos pós-fixados têm sua rentabilidade atrelada a algum índice de referência, como a taxa Selic, o CDI (Certificado de Depósito Interbancário) ou o IPCA (Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo). Dessa forma, a remuneração do investimento pós-fixado pode variar ao longo do tempo, acompanhando as flutuações do índice escolhido.
A escolha entre pré-fixado e pós-fixado dependerá do perfil do investidor e de suas expectativas em relação ao cenário econômico futuro. Os títulos pré-fixados oferecem uma previsibilidade maior de retorno, enquanto os pós-fixados podem proporcionar proteção contra a inflação e a possibilidade de obter rendimentos superiores em períodos de queda na taxa de juros. Cada modalidade apresenta suas vantagens e considerações específicas, o que torna importante uma análise criteriosa antes de se tomar uma decisão de investimento.
Embora os investimentos de renda fixa sejam geralmente considerados mais seguros em comparação com investimentos de renda variável, é importante destacar que eles não estão isentos de riscos. Um dos principais riscos associados é o risco de crédito, que se refere à possibilidade de inadimplência por parte do emissor do título. Isso significa que, caso a entidade emissora (seja um banco, uma instituição financeira ou uma empresa) enfrente dificuldades financeiras e não consiga honrar seus compromissos de pagamento, o investidor poderá sofrer perdas financeiras. Portanto, é essencial realizar uma análise cuidadosa da qualidade do crédito dos emissores, levando em consideração sua solidez financeira e classificações de risco atribuídas por agências especializadas.
Além disso, os investimentos de renda fixa também estão sujeitos ao risco de mercado, que se refere à possibilidade de flutuações nas taxas de juros, podendo afetar negativamente o valor dos títulos. Diversificar a carteira de investimentos e buscar orientação de profissionais qualificados são estratégias que devem ser consideradas para mitigar esses riscos.
Em resumo, em um contexto de taxas de juros elevadas, como o que vivemos atualmente no Brasil, os investimentos de renda fixa se destacam como uma escolha atrativa para os investidores. Com sua característica de estabilidade e previsibilidade, eles oferecem uma fonte regular de renda e proteção ao capital. Além disso, a liquidez proporciona flexibilidade para se adaptar às necessidades financeiras e aproveitar oportunidades. No entanto, é essencial considerar os riscos envolvidos, como o risco de crédito e o risco de mercado, e adotar medidas adequadas para mitigá-los. Diversificar a carteira e buscar orientação especializada são estratégias fundamentais. Ao se adotar uma abordagem cuidadosa, os investimentos de renda fixa podem desempenhar um papel fundamental na busca por retornos consistentes e na construção de uma base sólida para o futuro financeiro.
* Pablo Alencar é planejador financeiro pessoal e possui a certificação CFP® (Certified Financial Planner), concedida pela Planejar – Associação Brasileira de Planejamento Financeiro. E-mail: [email protected]
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Texto publicado na Revista Época em de 29 Agosto de 2023.