Como calcular quanto meu investimento vai render?
“Existe algum cálculo para saber qual será o meu rendimento no resgate de uma aplicação ou antes do prazo de vencimento? ”
Marco Harbich, CFP®, responde:
Olá leitor, esta pergunta é muito frequente e relevante. A resposta para o teu questionamento é sim, é possível, mas com algumas observações. Somente como uma breve introdução, nos produtos de renda fixa existem as rentabilidades pré e pós fixadas. Nos investimentos pré-fixados, o investidor saberá o seu ganho financeiro no momento da aplicação. Já os investimentos pós fixados, o investidor sabe qual será a rentabilidade relativa no momento da aplicação, mas só saberá a rentabilidade financeira no seu vencimento. Existem também os ativos indexados, cuja rentabilidade é atrelada à um índice de preço mais uma parte pré-fixada. Como exemplo, os títulos Tesouro IPCA ou Tesouro IPCA com Juros Semestrais. É importante salientar que a rentabilidade passada não é garantia de rentabilidade futura.
Para melhor entendimento, segue exemplo. Se o investidor aplicar R$100.000,00 Tesouro Pré-Fixado com rentabilidade pré-fixada de 10% para o prazo de 1 ano, no momento da aplicação ele saberá que ganhará R$10.000,00 no vencimento. Se aplicar os mesmos R$100.000,00 no Tesouro Selic, ele saberá que a rentabilidade será a taxa Selic, mas não saberá quanto estará esta taxa no futuro. Neste caso, o investidor poderá verificar a expectativa da tendência da taxa Selic, se será de aumento ou de queda.
Para saber a rentabilidade líquida (após desconto do IR), existe a tabela regressiva, onde começa em 22,5% e termina na alíquota de 15% após 720 dias de aplicação. No exemplo acima, o investidor teria 8% de rentabilidade líquida (10% – 20% do IR = 8%).
Um ponto importante: se a taxa de juros estiver maior no momento do resgate antecipado (antes do vencimento), o investidor pode ter rentabilidade negativa nos títulos pré-fixados, pois a alteração da taxa de juros interfere diretamente no preço do título. Caso o vencimento seja cumprido, este risco não ocorre, mesmo que a taxa seja diferente no momento da aplicação.
Marco Harbich é planejador financeiro pessoal e possui a certificação CFP® (Certified Financial Planner), concedida pela Planejar – Associação Brasileira de Planejadores Financeiros. Email: [email protected]
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Texto publicado no site Época em 10 de novembro de 2019