O que fazer com a restituição de imposto de renda?

Lucas Signorini Reinhardt, CFP®️, responde:

Falando sobre entrada de dinheiro em caixa, a indicação mais prudente é priorizar a quitação de dívidas antes de pensar em fazer qualquer tipo de investimento.

O motivo é simples: operações de crédito incorrem em juros. Como o mercado trabalha com spread (diferença percentual entre emprestar e tomar emprestado), as taxas que você paga são maiores do que as que recebe, logo não é uma decisão lógica incorrer em pagamento de juros enquanto se tem dinheiro estocado em conta ou até mesmo investido, não é mesmo?

Para o pagamento de dívidas, priorize a quitação das operações com as maiores taxas de juros, lembrando que ao antecipar o pagamento de empréstimos você recebe descontos, pois realiza uma devolução antecipada dos recursos que tomou emprestado. Assim, você terá dois ótimos benefícios: desconto no pagamento dos juros e uma folga em seu orçamento.

Caso não tenha nenhuma dívida ou tenha restado algum recurso após a quitação das operações de crédito, uma boa opção pode ser o pagamento antecipado de obrigações futuras, a depender do desconto ofertado. Um exemplo é a antecipação de prestações de uma compra parcelada no cartão de crédito. Além de algumas administradoras oferecerem desconto nessa antecipação, você libera espaço em seu orçamento, o que é algo bastante positivo.

Mas, agora, se você não possui operações de crédito nem obrigações futuras, a melhor opção é investir os seus recursos.

Antes de escolher uma carteira de investimentos, consulte um planejador financeiro de sua confiança para verificar seu perfil, seus objetivos e sua capacidade financeira. Dessa forma, você terá mais chances de ter uma recomendação embasada em critérios técnicos de alocação.

Mas investir de forma autônoma também é uma opção. Nesse caso, o mais importante é alinhar sua carteira de investimentos ao seu perfil e seus objetivos, afinal não existe um “melhor investimento”, mas aquele que mais se encaixa no seu momento financeiro e lhe entrega a maior utilidade possível do ponto de vista da relação risco/retorno.

Independentemente de quais sejam seus objetivos, algumas recomendações costumam ser peças-chave em bons cases de planejamento financeiro, por isso uma boa sugestão é segregar seu capital em quatro blocos de classificação:

– Orçamento e qualidade de vida;

– Reserva de curto prazo (emergência);

– Geração de patrimônio;

– Aposentadoria.

Sua restituição pode ser direcionada para um ou mais desses blocos e as proporções de alocação variam conforme o seu estágio de vida e sua realidade financeira.

É importante lembrar que cada investimento deve ser compatível com as características do seu objetivo, respeitando sempre o conhecido tripé de investimentos: Liquidez, Segurança e Rentabilidade. Nunca será possível encontrar essas três variáveis atuando simultaneamente em um investimento, o que obriga o investidor a invariavelmente abrir mão de uma.

Para a composição de uma carteira de investimentos, as alocações para as contas Orçamento e Reserva de Curto Prazo devem ser realizadas em veículos de investimento que entreguem alta liquidez e segurança; já o item rentabilidade passa a ser um fator secundário de avaliação. Nesse caso, o objetivo não é alcançar um crescimento substancial de patrimônio, mas um investimento líquido e seguro para lançar mão em circunstâncias de curto prazo.

Exemplos de investimentos com esse perfil podem ser Tesouro Selic e Fundos DI, mas fuja das opções com aplicação automática; elas costumam cobrar altas taxas de administração que acabam por corroer grande parte da rentabilidade do investimento.

Já para os blocos Geração de Patrimônio e Aposentadoria, o perfil dos investimentos muda significativamente, pois a liberdade nas escolhas se torna maior, permitindo um maior grau de versatilidade no posicionamento. Sendo assim, o indicado é priorizar o fator rentabilidade e abrir mão da liquidez ou segurança.

Falando sobre finanças, o país vive um momento privilegiado. O brasileiro nunca falou tanto em investimentos como na era atual (o que é algo bastante positivo), porém o alto fluxo de informações traz consigo o risco de recomendações indiscriminadas, que representam um importante ponto de alerta ao investidor. A principal recomendação é: faça investimentos que estejam dentro do seu âmbito de compreensão e tome cuidado com aventuras e dicas de pessoas que não são da área. Seus investimentos têm uma função muito clara a cumprir: proporcionar conforto, tranquilidade e segurança. Sem essas variáveis, o processo perde seu propósito, então jamais aceite pôr esses valores em risco.

Lucas Signorini Reinhardt é planejador financeiro pessoal e possui a certificação CFP®️ (Certified Financial Planner), concedida pela Planejar – Associação Brasileira de Planejadores Financeiros. E-mail: [email protected]

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Texto publicado no site Época Negócios em 13 de julho de 2021.