Como identificar e avaliar oportunidades de investimento promissoras em setores específicos da economia?

Ivan Luiz de Almeida Vianna, CFP®, responde:
No mundo dos investimentos, saber identificar e avaliar oportunidades é essencial para quem busca otimizar os resultados de seu portfólio com um nível de risco adequado e uma estratégia baseada em seus objetivos e propósitos.

Para falar de propósito, pode-se recorrer a esta famosa passagem: “No princípio, era o Verbo, e o verbo se fez carne…”. O “Verbo”, aqui, pode ser lido como propósitos que guiam sua vida – se tornam “carne”, se materializam. Por isso, é essencial definir seus propósitos e objetivos, traduzi-los em planejamento financeiro e, só então, em investimentos.

Identificar oportunidades promissoras em setores da economia vem da capacidade de enxergar mais profundamente as engrenagens por trás do mercado financeiro – a economia real. Isso passa por acompanhar tendências, por aumentar sua capacidade de identificar setores da economia que estão em crescimento. Se o investidor observa que há um crescimento na demanda por energia renovável, ele pode buscar por empresas desse setor para investir. Contudo, para desenvolver seu “radar de tendências”, antes, é necessário aprimorar sua visão macro/micro da economia.

Perceber tendências e identificar sinais são processos que, para serem desenvolvidos, demandam teoria e prática, tempo e comprometimento. Começar pelo noticiário econômico e seus principais indicadores, como o IPCA, juros, dólar; atualizar-se sobre o cotidiano das principais economias do planeta; familiarizar-se com conceitos como análise fundamentalista e técnica. Tudo isso capacita o investidor a “ver” a interdependência financeira global e suas consequências para os países, e fazer suas próprias previsões. Compare-as com as de analistas de mercado, que emitem relatórios acessíveis nas páginas das corretoras, casas de investimento e bancos. Alguns, disponibilizados de forma gratuita e outros, via pacotes de assinatura.

Não reinventar a roda e seguir o caminho já traçado pelos especialistas tirando suas próprias conclusões, é mais eficaz para lapidar suas percepções. Fazer uma pesquisa setorial e analisar o mercado, vendo quais são as tendências atuais, os principais players, os desafios enfrentados e suas perspectivas futuras. Ler artigos especializados, notícias recentes e informações dos reguladores. Avaliar o tamanho de cada mercado, a taxa esperada de crescimento e a participação dos concorrentes. Examine as finanças das empresas. Faça uma análise financeira baseando-se nas receitas, margens de lucro, fluxo de caixa, endividamento e outros indicadores financeiros divulgados. Compare esses números com os padrões do setor e com a concorrência.

Ao aprofundar seu conhecimento de economia/finanças, naturalmente, o investidor passa a conhecer as regras que afetam os setores promissores e as possíveis mudanças nas leis. Esteja atento às regulamentações e ao ambiente político. Mudanças políticas também podem ter alto impacto em setores como energia renovável e saúde. A equipe de gestão de uma empresa é um diferencial. Uma equipe experiente e qualificada é fundamental para a execução eficaz das operações e para enfrentar desafios.
Olhe para o futuro, avaliando o potencial de crescimento das empresas, de setores novos ou inovadores, para encontrar as oportunidades. Como esses setores e empresas se relacionam com temas como sustentabilidade, impacto social e inovação/tecnologia? Qual é o impacto ambiental e social que essas áreas promissoras trarão? Avalie as inovações e a capacidade das empresas de se adaptarem às mudanças e como se relacionam com os avanços tecnológicos, como inteligência artificial, blockchain, automação, entre outros.

Tendências são o futuro. Antecipe-se: mídias especializadas como a revista The Economist ou o Financial Times publicam frequentemente artigos sobre o futuro da economia mundial. No Brasil, temos, entre outros, o BNDES, que recentemente publicou o Relatório “Panoramas Setoriais 2030” uma análise sobre os avanços tecnológicos que estão promovendo transformações no mercado.

E não menos importante: avaliar oportunidades de investimento é sempre uma atividade complexa. Tenha sempre espírito de aprendiz. Consulte profissionais do setor, analistas financeiros, planejadores financeiros certificados, para obter insights adicionais e tomar decisões em conformidade com seus objetivos e propósitos.

Ivan Luiz de Almeida Vianna é planejador financeiro pessoal e possui a certificação CFP® (Certified Financial Planner), concedida pela Planejar – Associação Brasileira de Planejamento Financeiro. E-mail: [email protected].

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Texto publicado no site Época Negócios em 19 de dezembro de 2023